La decisión del Banco de la Reserva de la India (RBI) de mantener sin cambios la tasa de política de repos ofrece un alivio significativo a los prestatarios de préstamos hipotecarios. Dado que el RBI mantiene el status quo, es poco probable que las cuotas mensuales equiparadas (EMI) experimenten un aumento. Los prestatarios que se han estado preparando para la subida pueden respirar aliviados.
El Comité de Política Monetaria (MPC) del RBI decidió, por quinta vez este año, mantener la tasa de interés de referencia sin cambios en el 6,5 por ciento. La última revisión de la tasa repo tuvo lugar en febrero, cuando se elevó al 6,5 por ciento después de un aumento de 25 puntos básicos. Las subidas de los tipos repo se activaron en mayo de 2022 tras un aumento mundial de la inflación como resultado de tensiones geopolíticas.
El anuncio de hoy de mantener sin cambios el tipo repo se produce en un momento en el que la inflación, aunque muestra signos de disminución, sigue siendo motivo de preocupación. Los precios del petróleo crudo están mostrando signos de relajación y pueden contribuir al establecimiento de la estabilidad económica global. Como resultado, la posibilidad de que el banco central recorte las tasas puede estar sobre la mesa. El anuncio de hoy de mantener inalterados los tipos clave proporcionará un alivio continuo a los prestatarios, especialmente en la gestión de la deuda y los costes de los hogares.
Adhil Shetty, director ejecutivo de BankBazaar.com, dijo: “A medida que la tasa de recompra se ha disparado del 4% al 6,5% en los últimos 20 meses, la carga de la deuda de los prestatarios de préstamos hipotecarios ha aumentado, a medida que las EDE han aumentado y los plazos de los préstamos se han alargado, a veces. incluso después de la edad de jubilación. El BankBazaar Aspiration Index, un estudio anual que analiza las aspiraciones clave de las personas, año tras año, reveló que más de la mitad de los encuestados vieron aumentar sus tasas de interés entre un 1% y un 3% y sus EMI aumentaron aproximadamente entre 2.000 y 10.000 rupias. En promedio, los prestatarios que iniciaron sus préstamos con una tasa de interés promedio del 7% la vieron aumentar al 9,5% después del aumento de tasas. Los IME también han aumentado 158 rupias por lakh, de 775 rupias a 932 rupias por lakh. Para hacer frente a la presión del aumento de las tasas de interés, los prestatarios existentes pueden explorar la posibilidad de cambiar a tasas de préstamos hipotecarios más bajas y continuar pagando por adelantado parte del préstamo para reducir la carga”.
Debe entenderse que el tipo de recompra, el tipo al que el RBI presta dinero a los bancos comerciales en caso de escasez de fondos, es actualmente del 6,5%. La decisión del banco central de mantener el status quo implica que el costo del endeudamiento bancario permanece sin cambios. En consecuencia, es posible que los bancos no tengan prisa por reducir las tasas de interés de los préstamos y, por lo tanto, no tengan un impacto inmediato en los costos de endeudamiento de los préstamos para vivienda. Por lo tanto, la actual reducción del IME para los préstamos hipotecarios sigue siendo incierta.
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Si bien los prestatarios pueden disfrutar de EMI sin cambios, invertir en productos de bajo riesgo como los FD es un momento auspicioso. “Los depósitos fijos también registraron intereses más altos tras el aumento de las tasas de interés. Los clientes pueden bloquear su dinero en FD de menor duración, ofreciendo mayores rendimientos. Para maximizar la rentabilidad, también pueden explorar estrategias como el escalonamiento”, afirmó Shetty.
Anshul Gupta, cofundador y director de inversiones de Wint Wealth, dijo: «La inflación minorista en octubre fue del 4,87% interanual, dentro del rango de tolerancia del RBI del 4 al 6%. Sin embargo, el gobernador del RBI reiteró que el banco central quiere que la inflación bajará al 4%. Por lo tanto, no ha habido cambios en las tasas de interés de referencia por quinta vez consecutiva. Esperamos que las tasas de interés de referencia caigan después del segundo trimestre de 2024. Gradualmente, el mercado comenzará a tenerlo en cuenta, lo que tener un impacto a la baja en los rendimientos de los FD de varios bancos, pequeños bancos financieros y NBFC. Teniendo en cuenta el contexto, este es el mejor momento para bloquear su dinero en FD de alto rendimiento. Los pequeños bancos financieros son una buena opción ya que ofrecen alrededor de 1- 2% de interés adicional anual en comparación con la mayoría de los bancos establecidos. Algunos bancos están tratando de vender FD de tipo flotante. Los inversores harían bien en no invertir en estos FD ya que se espera que los tipos de interés bajen en un futuro próximo.»
