“Éramos fuertes en el financiamiento rural. La junta consideró que en el comercio minorista es posible obtener buenos beneficios con un riesgo aceptable. Pero el riesgo no está bien valorado en el crédito mayorista. Cuando ocurre un accidente importante, el NPA será de 500 millones de rupias o 600 millones de rupias de una sola vez”, dice Dubhashi de L&T Finance. «En el comercio minorista, la capacidad de controlar el impacto de un evento adverso externo es mayor debido a la naturaleza granular del negocio», afirma.
Bajaj Finance (BFL), la NBFC más respetada, construyó su plataforma digital dos años después de Covid. BFL tiene 41 millones de usuarios en su aplicación y quiere transformarse completamente en una empresa digital en los próximos 12 meses. Además de la digitalización, se está expandiendo. Acaba de iniciar un negocio de financiación de automóviles. Lanzará microfinanzas en noviembre, financiación para tractores en enero del próximo año y préstamos para vehículos comerciales para junio de 2025. BFL también planea recaudar alrededor de 10.000 millones de rupias en una venta de acciones limitada para reforzar su base de capital en medio de la incursión de Jio Financial Services en los préstamos minoristas.
Pero Rajeev Jain, director general de BFL, no ve ninguna amenaza por parte de conglomerados como RIL y Godrej. “Tenemos 175 puntos básicos de préstamos pendientes totales en India. Hay lugar para todos, siempre y cuando se sea operativamente eficiente, ágil y se comprenda el riesgo y la economía de los negocios», afirma. Dice que el país necesitará mucho crédito dado el crecimiento proyectado del PIB, la población joven y la creciente demanda de préstamos para hogares. “Algunos grandes actores se harán más grandes y se quedarán con una parte del conjunto de ganancias. Cuando un jugador crece, su grupo de ganancias se multiplicará. Así se desarrolló a nivel mundial», afirma. El capital, los pasivos, el talento y las inversiones en tecnología serán las claves del éxito de los prestamistas, añade.
El arco de crecimiento de cualquier NBFC con visión de futuro estará definido por dos aspectos: la capacidad de innovar y adoptar tecnologías digitales de la nueva era, dice Kampani de JM Financial. «En los préstamos al consumo, existen oportunidades para préstamos personales, préstamos entre pares, financiamiento a corto plazo como ‘compre ahora-pague-después’, préstamos conjuntos, entre otros. La financiación a corto plazo será testigo de una mejor adopción”, afirma. Dice que las NBFC han tomado la delantera en innovación y extensión, lo que las coloca en una mejor posición para impulsar el crecimiento en los segmentos emergentes.
