Tasas más bajas y una mayor asequibilidad hipotecaria podrían comenzar a fortalecer el mercado inmobiliario para 2024, a medida que quienes se mudan de vivienda y los originadores de hipotecas comienzan a aceptar la “nueva normalidad” de tasas de interés más altas.
El último índice de precios de la vivienda de Halifax mostró un sexto mes consecutivo de caídas de los precios de la vivienda, pero el ritmo de caída se desaceleró de una caída del 1,8% entre julio y agosto a una caída del 0,4% entre agosto y septiembre. Los precios medios se mantienen £39.000 por encima de los niveles prepandémicos, y el último informe muestra que el precio medio de la vivienda se sitúa ahora en £278.601, un 4,7% menos que en esta misma época el año pasado.
El sentimiento entre los compradores y los prestamistas hipotecarios sugiere que hay esperanzas de inflación, y los esfuerzos del Banco de Inglaterra para frenar la inflación mediante el aumento de las tasas de interés han alcanzado su punto máximo. Los últimos datos de la plataforma hipotecaria Twenty7tec muestran que casi la mitad de todas las búsquedas de hipotecas son por un período de 2 años o menos. La comparación es aún más asombrosa si se compara con el 22,5% en la misma época del año pasado.
Nathan Reilly, director de Twenty7tec espera que la caída en las búsquedas de hipotecas en septiembre sea un síntoma de una estabilidad muy necesaria en lugar de una tendencia a la baja de la demanda.
“Por primera vez en cinco años, vimos un volumen general de búsqueda de hipotecas menor en septiembre que en agosto. ¿Quizás esto se deba a que la gente espera que los tipos hayan alcanzado su punto máximo y que la decisión del Banco de Inglaterra en noviembre traiga noticias estables para el mercado hipotecario?
“Dejando de lado el desempeño de diciembre (el mes más tranquilo de cada año), septiembre de 2023 fue el mes más tranquilo para consultas hipotecarias desde octubre de 2021 y el mes más tranquilo para rehipotecas desde junio de 2022. También fue el mes más bajo para consultas por primera vez en general. Consultas de compradores desde noviembre. 2020
Matt Smith, experto en hipotecas de Rightmove dice que las cifras apuntan a una aceptación de una nueva normalidad en términos de tasas de interés y costos de endeudamiento.
“Ya es la décima semana que los tipos medios han caído, mientras continúa la lenta pero constante tendencia a la baja de los tipos hipotecarios fijos. A medida que más prestamistas comiencen a ofrecer tasas inferiores al 5%, es probable que se muestre una confianza cada vez mayor en que las tasas swap, el costo subyacente de las hipotecas de tasa fija, se mantendrán estables para los prestamistas, lo que significa que puede haber más margen para que las tasas bajen, particularmente para aquellos con un depósito menor.»
«Estamos empezando a ver tasas más atractivas en algunas categorías de préstamo a valor (LTV) que hace un año cuando comenzamos a comparar las tasas con el período posterior al minipresupuesto, aunque eso no niega el hecho de que los costos hipotecarios siguen siendo mucho más altos de lo que la mayoría está acostumbrada. Aunque ha habido retrocesos, los compradores de viviendas coinciden en que las tasas no volverán a sus niveles ultrabajos anteriores en el corto plazo. Sin embargo, esta estabilidad continua puede al menos dar a muchas personas que todavía quieren empezar más certeza sobre lo que pueden pagar y el tipo de oferta hipotecaria que pueden esperar”.
Comentando el índice de precios de la vivienda de Halifax Kim Kinnaird, directora de Hipotecas de Halifax dijo que todavía hay factores que “limitar la demanda de los compradores y (seguirá ejerciendo) presión a la baja sobre los precios de la vivienda el próximo año.”
“Los niveles de actividad continúan pareciendo moderados en comparación con años anteriores, y los datos de la industria muestran niveles más bajos de oportunidades de venta de viviendas nuevas y ventas negociadas. Los costos de endeudamiento son un factor primordial, dado el impacto de las tasas de interés más altas en la asequibilidad de las hipotecas.
“Sin embargo, ahora que es probable que la tasa preferencial esté en su punto máximo o cerca de ella, vemos que el negocio de las hipotecas a tasa fija se está deshaciendo de los máximos recientes. Muchos economistas y mercados financieros predicen que la tasa base se mantendrá alta por más tiempo, y que es poco probable que se realicen recortes significativos hasta que la inflación se acerque al objetivo del 2% del Banco de Inglaterra. En general, es probable que estos factores mantengan elevadas las tasas hipotecarias en relación con años anteriores, limitando la demanda de los compradores y ejerciendo presión a la baja sobre los precios de las viviendas el próximo año”.
Directora ejecutiva de Yop, Verona Franačkaél fue más optimista sugiriendo
“Los tipos de interés finalmente han dejado de subir y, aunque todavía se encuentran en su nivel más alto desde la primavera de 2008, esto debería impulsar el sentimiento de los compradores en los próximos meses. Considerando todo esto, el mercado hasta ahora ha capeado la tormenta en lo que respecta al panorama económico más amplio y debería mantenerse firme durante el resto del año”.
Iain McKenzie, director ejecutivo del Gremio de Profesionales Inmobiliariosañadió
«No es sorprendente que los precios de la vivienda cayeran ligeramente durante la habitual desaceleración del verano, especialmente a la luz de la presión actual sobre las facturas de los hogares.
“Si bien la reciente e inesperada decisión del Banco de Inglaterra de mantener el tipo base en el 5,25% fue un alivio para los compradores dependientes de hipotecas, este tipo sigue siendo significativamente más alto que el año pasado. A pesar de una ligera caída en los precios promedio de las viviendas en septiembre, la asequibilidad sigue siendo una preocupación, especialmente para los compradores por primera vez, quienes deben considerar el impacto de los pagos mensuales más altos de los préstamos.
“La pausa en los aumentos de las tasas preferenciales, junto con los competitivos recortes de las tasas hipotecarias por parte de varios prestamistas, son indicadores de que el mercado se está estabilizando. A pesar de los desafíos financieros que enfrentan los hogares, sigue existiendo una fuerte demanda de viviendas de alta calidad. Los compradores han comenzado a aceptar el entorno de tasas más altas y se espera que la confianza mejore aún más si las tasas de interés se mantienen estables”.
