El mercado hipotecario es parcial Contar con capital nacional para mantener el desempeño. y hasta ahora, aunque ha habido un ligero deslizamiento, el porcentaje de préstamos que se consideran gravemente morosos sigue siendo más alto que antes de la pandemia, según Intercontinental Exchange.
Los inicios de ejecuciones hipotecarias aumentaron a un máximo de 18 meses, pero todavía están un 35% por debajo de donde estaban antes de marzo de 2020. Eso se debe en parte a que el 70% de los préstamos vencidos con más de 90 días están en programas de mitigación de pérdidas, y el 58% de ellos, los hipotecarios. Tiene el 20% del capital social.
Estas cifras muestran que, si bien la proporción de prestatarios gravemente morosos y con pérdidas ha disminuido desde el pico de la pandemia en 2021, sigue siendo mayor que antes de 2020. También muestran que retiro limitado de capital interno puede tener un lado positivo para el éxito del préstamo.
«Los fuertes colchones de capital no sólo brindan un incentivo para que los prestatarios trabajen con sus administradores para regresar a los pagos de la hipoteca, sino que también abren otras opciones», dijo Andy Walden, vicepresidente de estrategia de investigación corporativa, en un comunicado de prensa.
El último análisis del ICE revela que la tasa a la que los prestatarios utilizaron el capital es históricamente baja. Retiraron el 0,41% de su monto disponible cuando comenzó el tercer trimestre, un 55% por debajo del promedio de 12 años del ciclo de tasas de interés anterior.
«Eso es el equivalente a 54.000 millones de dólares (250.000 millones de dólares en los últimos 18 meses) en retiros ‘faltantes’ que de otro modo podrían estimular la economía en general», dijo Walden. (Black Knight señaló que esto es consistente con la intención de la Reserva Federal de desacelerar la inflación).
Una restricción del crédito contribuyó a la tendencia, y el ICE descubrió que los préstamos para compradores de vivienda por primera vez (hipotecas aseguradas por la Administración Federal de Vivienda o garantizadas por el Departamento de Asuntos de Veteranos) tenían puntajes crediticios promedio más altos en octubre.
La calificación promedio de la FHA aumentó 14 puntos en comparación con el año anterior. La puntuación promedio de VA ha aumentado 13 puntos en los últimos 12 meses.
Los retiros de capital están limitados por la restricción del crédito y las altas tasas de interés, pero algo todavía está sucediendo.
Además, algunas hipotecas morosas a largo plazo están sobreendeudadas.
Alrededor del 20% de los prestatarios gravemente morosos tenían préstamos que excedían el valor de sus viviendas en octubre. Otro 10% tenía préstamos por menos del 10% del valor de sus viviendas.
Pero en general, sólo el 1,25% de todas las hipotecas estaban gravemente morosas o en ejecución hipotecaria.
Con un 58%, la cantidad de capital disponible en préstamos seriamente morosos no es tan fuerte como lo era hace dos años, cuando el 64% de dichas hipotecas tenía un 20% de capital.
Sin embargo, los niveles de valor líquido de la vivienda siguen siendo mucho más altos que durante la Gran Recesión, cuando los seguros eran muy débiles y el 90% de los préstamos eran de valor negativo, señaló ICE.
Los niveles de capital débiles pueden ser específicos de ciertos mercados regionales. Las personas que obtuvieron hipotecas después del reciente aumento de las tasas de interés, los préstamos que son particularmente antiguos o que tienen tanto un primer como un segundo gravamen pueden tener más apalancamiento que otros.
Los datos del ICE incluyen las fuentes de información a través de las cuales llegaron comprando el Caballero Negro.
