Las HELOC, o líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda, y las refinanciaciones con retiro de efectivo son formas similares de sacar dinero de su vivienda cuando tiene suficiente valor líquido, pero funcionan de manera diferente.
También conocida como “segunda hipoteca” porque no afecta su préstamo hipotecario actual, una HELOC funciona como una tarjeta de crédito garantizada por su casa. Puede retirar fondos hasta su límite de crédito, pagando intereses variables sobre el monto que pida prestado.
Mientras tanto, un préstamo de refinanciamiento con retiro de efectivo es una nueva hipoteca de tasa fija o ajustable por más dinero que el saldo actual de su préstamo hipotecario. Paga su hipoteca existente y luego le paga los fondos restantes en una suma global (de ahí el «efectivo»).
Entonces, ¿qué opción de financiación es la adecuada para usted? Esta guía lo explicará.
Cómo se comparan las HELOC y las refinanciaciones con retiro de efectivo
Calificar para un HELOC o refinanciamiento hipotecario generalmente requiere un puntaje crediticio sólido, ingresos estables y suficiente valor líquido en su vivienda. Aquí hay características adicionales de estos productos financieros:
¿Qué es una línea de crédito de capital?
Le permite pedir prestado contra su capital sin cambiar su hipoteca existente. Si tiene suficiente valor líquido en su vivienda, puede solicitar una línea de crédito a la que pueda recurrir según sea necesario. Los prestamistas suelen limitar su deuda total (incluidas HELOC y la hipoteca) a aproximadamente el 85% del valor de tasación de su vivienda. Entonces, si su casa vale $400 000 y debe $300 000, es posible que le aprueben una línea de crédito de hasta $40 000 ($340 000 / $400 000 = 0,85).
Con un HELOC, no es necesario que acceda a todos los fondos a la vez (aunque podría hacerlo con un préstamo hipotecario similar). En su lugar, pide prestado según sea necesario durante el período de retiro y solo paga por lo que retira. Por ejemplo, durante un período de retiro de 10 o 15 años, podría reservar $1,000 para reparaciones del automóvil y $5,000 para pagar la deuda de la tarjeta de crédito.
El pago se basa en el saldo de su deuda y la tasa de interés (generalmente variable). Por lo general, solo se le exige que pague intereses durante el período de retiro, pero se beneficiaría de pagos adicionales si puede. Una vez que finaliza el período de retiro, ingresa el pago y tiene entre 10 y 15 años para liquidar su saldo.
¿Qué es un refinanciamiento con retiro de efectivo?
Es un préstamo que puede utilizar para liquidar su hipoteca existente y al mismo tiempo retirar el valor líquido de su vivienda. Luego, comenzará a realizar los pagos del nuevo préstamo como lo haría con cualquier otra hipoteca.
Los prestamistas de refinanciamiento con retiro de efectivo también limitan la cantidad que puede pedir prestada como porcentaje del valor de mercado de su vivienda. A menudo se limita a pedir prestado el 80% del valor de su vivienda.
Los ingresos del refinanciamiento liquidan primero su hipoteca existente. Si su casa vale $400,000 y usted debe $300,000, puede solicitar un préstamo de refinanciamiento con retiro de efectivo de $320,000, liquidar la hipoteca de $300,000 y quedarse con una suma global de $20,000. No olvide tener en cuenta los costos de cierre, que oscilan entre el 2% y el 6% del monto del préstamo.
Su refinanciamiento con retiro de efectivo puede tener una tasa fija o ajustable. Pagará el capital y los intereses tan pronto como comience el pago, amortizando (o calculando) los cargos mensuales para reducir su saldo a cero al final del plazo, generalmente 15 o 30 años.
Ventajas y desventajas de los HELOC
Elegir un HELOC tiene grandes ventajas, incluido el costo relativamente bajo del préstamo. Si es un prestatario bien calificado, puede buscar un HELOC sin costos de cierre. Además, la mayoría de las líneas de crédito solo requieren pagos de intereses durante el período de retiro.
Si tiene una tasa hipotecaria baja, la mayor ventaja de pedir prestado a un HELOC sobre un refinanciamiento con retiro de efectivo es que no perderá la APR baja que pudo haber alcanzado en los últimos años.
«El lado negativo es que tienes una tasa variable que es impredecible y sólo puedes reducir el capital si pagas más de lo que deberías», dijo Seth Bellas, gerente de sucursal de Churchill Mortgage.
También tiene varios pagos mensuales, uno para su HELOC y otro para su hipoteca. Y si no utiliza los ingresos de HELOC para comprar, construir o mejorar su casa, el interés no es deducible de impuestos.
Ventajas y desventajas de la refinanciación con retiro de efectivo
Hay dos ventajas presupuestarias en un refinanciamiento con retiro de efectivo en comparación con un HELOC, dijo Bill Westrom, un experimentado ejecutivo hipotecario.
«Tener un pago de préstamo en lugar de dos, especialmente en la economía actual, puede crear un gran alivio en un presupuesto que ya está limitado», dijo Westrom. Además: “Asegurar deuda adicional a tasa fija, en lugar de una HELOC a tasa variable, puede proporcionar seguridad presupuestaria a largo plazo”.
Poder deducir los intereses de su préstamo de refinanciamiento con retiro de efectivo también puede ser beneficioso, pero solo ayuda si detalla y reclama la deducción de los intereses de la hipoteca.
También existen algunas desventajas de refinanciar una hipoteca, incluidos costos iniciales más caros, límites más estrictos sobre cuánto puede pedir prestado y, quizás lo más importante, el hecho de que modificará su préstamo hipotecario actual.
Conclusión: Si su hipoteca actual tiene una tasa más baja que la que le ofrecen en un préstamo de refinanciamiento con retiro de efectivo, o si ampliará significativamente los pagos de su hipoteca actual, podría terminar pagando mucho más con el tiempo.
Cómo elegir entre un HELOC y un refinanciamiento con retiro de efectivo
Lo primero que debe considerar al elegir entre un HELOC y un refinanciamiento sin retiro de efectivo es cómo se compara la tasa de su préstamo hipotecario actual con la que podría calificar con un préstamo refinanciado.
«Si alguien tuvo la suerte de conseguir una tasa de interés muy, muy baja después de la Gran Recesión, no refinancie más allá de esa tasa baja», dijo Westrom sobre las tasas inferiores al 3,00% y al 4,00% que se han otorgado en los últimos años. «Es posible que nunca volvamos a ver esa oportunidad».
Otra forma de priorizar un HELOC o un refinanciamiento es determinar cómo desea recibir sus fondos: como una línea de crédito de retiro (HELOC) o como una suma global (refinanciamiento). Tenga en cuenta que existe una tercera opción: un préstamo con garantía hipotecaria podría ser adecuado para los prestatarios que aman todo lo relacionado con los HELOC, excepto la falta de un pago global.
Entonces, si desea una suma global, un pago anticipado y refinanciar su préstamo hipotecario actual para obtener una mejor tasa o un tiempo de pago más largo que reduzca sus costos mensuales, un refinanciamiento con retiro de efectivo puede ser adecuado para usted. Esto es especialmente cierto si puede deducir el interés del préstamo de refinanciamiento con retiro de efectivo, pero no el HELOC.
Consejo: Para obtener una perspectiva puramente matemática, pruebe una calculadora de refinanciamiento HELOC versus retiro de efectivo (como la Calculadora de Better Lender) para comparar los costos (o ahorros) de ambas opciones de financiamiento.
Próximos pasos: cómo obtener un HELOC o refinanciamiento con retiro de efectivo
Ya sea que desee un HELOC o un préstamo de refinanciamiento con retiro de efectivo, hay varios pasos clave que debe seguir, incluidos los siguientes:
- Determine cuánto valor líquido tiene en su casa. La equidad es la diferencia entre el saldo de su préstamo hipotecario y el valor de tasación de la propiedad. Sólo puede pedir prestado hasta un determinado porcentaje del valor de su vivienda, normalmente el 80% o el 85%.
- Compara precios y términos. Los bancos, las cooperativas de crédito y los prestamistas en línea ofrecen tanto HELOC como refinanciamiento con retiro de efectivo. Considere obtener cotizaciones para ambos productos a través de una precalificación que no implique una verificación crediticia estricta.
Para precalificar, proporcione detalles del saldo actual de su hipoteca, así como su información financiera. Asegúrese de comparar las APR cotizadas, o tasas porcentuales anuales, que incluyen la tasa de interés más las tarifas anuales. - Solicitar un préstamo. Muchos prestamistas le permiten presentar su solicitud en línea, pero esté preparado para proporcionar documentos que incluyan prueba de ingresos, activos y deuda actual.
Si se aprueba, pagará los costos de cierre del refinanciamiento con retiro de efectivo, su préstamo existente se cancelará y comenzará a realizar pagos de capital e intereses. Si elige un HELOC, su aprobación abrirá una línea de crédito a la que podrá recurrir según sea necesario y probablemente comenzará a pagar solo intereses sobre los fondos prestados.
Preguntas frecuentes (FAQ)
La principal diferencia entre un HELOC y un refinanciamiento con retiro de efectivo es que un refinanciamiento con retiro de efectivo modifica su hipoteca actual y le brinda un pago global, mientras que un HELOC no afecta su hipoteca actual y le brinda acceso a una línea de crédito. del que puedes sacar provecho según sea necesario.
A efectos de comparación, puede ser conveniente precalificar para ambos productos antes de elegir uno. Sin embargo, pedir prestado ambos normalmente no tendría sentido, y puede que ni siquiera sea posible.
Cuando utiliza un HELOC, obtiene acceso a una línea de crédito. Mientras utiliza su crédito disponible, sólo tiene que pagar intereses durante el período de disposición, que suele ser de 10 a 15 años (aunque también puede liquidar el capital). Al final de ese tiempo, ingresa al período de pago y debe comenzar a realizar pagos que cubran tanto el capital como los intereses.
Cuando obtiene un refinanciamiento con retiro de efectivo, obtiene un nuevo préstamo para liquidar su hipoteca existente y recibir los fondos restantes en una suma global. Luego comienza a realizar los pagos de su nueva hipoteca durante un plazo de amortización que suele ser de 15 o 30 años.
