Coinbase Global, Inc. (COIN) estuvo recientemente en la lista de acciones más buscadas de Zacks.com. Por lo tanto, es posible que desee considerar algunos de los factores clave que podrían afectar el desempeño de la acción en el corto plazo.
Durante el mes pasado, las acciones de la compañía obtuvieron un rendimiento del -8,7%, en comparación con el cambio del +5% del Zacks S&P 500 Composite. Durante este período, la industria de Zacks Securities and Exchanges, que incluye Coinbase Global, ganó un 1,4%. La pregunta clave ahora es: ¿Cuál podría ser la dirección futura de las acciones?
Si bien los comunicados de prensa o los rumores sobre un cambio significativo en las perspectivas comerciales de una empresa generalmente hacen que sus acciones sean «tendencia» y conduzcan a un cambio inmediato de precio, siempre hay algunos hechos fundamentales que en última instancia dominan las decisiones de compra y retención.
Revisiones de estimaciones de ganancias
Aquí en Zacks, priorizamos la evaluación de un cambio en la proyección de ganancias futuras de una empresa sobre cualquier otra cosa. Esto se debe a que creemos que el valor presente de un flujo futuro de ganancias es lo que determina el valor razonable de una acción.
Nuestro análisis se basa esencialmente en cómo los analistas del lado vendedor que cubren la acción revisan sus estimaciones de ganancias para tener en cuenta las últimas tendencias comerciales. Cuando aumentan las estimaciones de ganancias de una empresa, también aumenta el valor razonable de sus acciones. Y cuando el valor razonable de una acción es mayor que su precio actual de mercado, los inversores tienden a comprar la acción, lo que resulta en un aumento del precio. Por lo tanto, los estudios empíricos indican una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de ganancias y los movimientos de los precios de las acciones a corto plazo.
Se espera que Coinbase Global registre ganancias de 1,11 dólares por acción para el trimestre actual, lo que indica un cambio de +364,3% en comparación con el mismo trimestre del año pasado. La estimación de consenso de Zacks ha cambiado +110% en los últimos 30 días.
La estimación consensuada de ganancias de 7,18 dólares para el año fiscal actual indica un cambio interanual de +1.840,5%. Esta estimación ha cambiado un +105,5% en los últimos 30 días.
Para el próximo año fiscal, la estimación de ganancias consensuada de 2,93 dólares indica un cambio del -59,1% con respecto a lo que se espera que Coinbase Global informe hace un año. Durante el último mes, la estimación ha cambiado un +55,2%.
Con sólidas puntuaciones de auditoría externa, nuestra herramienta patentada de calificación de acciones, Zacks Rank, ofrece una imagen más convincente de la dirección del precio de las acciones a corto plazo, ya que aprovecha eficazmente el poder de las revisiones de ganancias. Debido al tamaño del reciente cambio en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, Coinbase Global está calificado como Zacks Rank #1 (Compra fuerte).
El siguiente gráfico muestra la evolución de la estimación de consenso de EPS a 12 meses de la compañía:
EPS de 12 meses
Crecimiento de ingresos esperado
Si bien el crecimiento de las ganancias de una empresa es posiblemente el mejor indicador de su salud financiera, no sucede nada si no puede aumentar sus ingresos. Es casi imposible que una empresa aumente sus ganancias sin aumentar sus ingresos durante largos períodos. Por lo tanto, conocer el crecimiento potencial de los ingresos de la empresa es fundamental.
Para Coinbase Global, la estimación de ventas de consenso para el trimestre actual de 1.410 millones de dólares indica un cambio interanual del +98,7%. Para el año fiscal actual y el próximo, las estimaciones de 5.700 millones de dólares y 5.490 millones de dólares indican cambios de +83,5% y -3,7%, respectivamente.
Últimos resultados reportados e historial de sorpresas
Coinbase Global reportó ingresos de $1,64 mil millones de dólares en el último trimestre reportado, lo que representa un cambio interanual de +112%. BPA de 1,65 dólares para el mismo período en comparación con 0,15 dólares hace un año.
En comparación con la estimación de consenso de Zacks de 1.260 millones de dólares, los ingresos reportados sorprendieron en un +29,55%. La sorpresa del BPA fue del +58,65%.
La compañía ha superado las estimaciones de EPS consensuadas en cada uno de los últimos cuatro trimestres. La compañía superó las estimaciones de ingresos consensuadas en todas las ocasiones durante este período.
Valuación
Ninguna decisión de inversión puede ser eficaz sin considerar el valor de las acciones. Si el precio actual de una acción refleja correctamente el valor intrínseco del negocio subyacente de la empresa y las perspectivas de crecimiento es un determinante esencial del desempeño futuro de su precio.
Comparar el valor actual de los múltiplos de valoración de una empresa, como su precio-beneficio (P/E), precio-ventas (P/S) y precio-flujo de efectivo (P/CF), con su propio Los valores históricos ayudan a determinar si sus acciones están valoradas de manera justa, sobrevaloradas o infravaloradas, mientras que la comparación de la empresa con sus pares según estos parámetros da una buena idea de cuán razonable es el precio de las acciones.
El Zacks Value Style Score (parte del sistema Zacks Style Scores), que presta mucha atención a las métricas de valoración tradicionales y no convencionales para clasificar las acciones de A a F (An es mejor que B; B es mejor que C; etc.), Ayuda bastante a determinar si una acción está sobrevaluada, correctamente valorada o temporalmente infravalorada.
Coinbase Global tiene una calificación F en este frente, lo que indica que cotiza con una prima respecto a sus pares. Haga clic aquí para ver los valores de algunas de las métricas de valoración que llevaron a esta calificación.
Línea de fondo
Los hechos discutidos aquí y mucha otra información en Zacks.com pueden ayudar a determinar si vale la pena prestar atención a los rumores del mercado sobre Coinbase Global. Sin embargo, su rango #1 en Zacks sugiere que podría superar al mercado en general en el corto plazo.
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